Риск-менеджмент — Теоретические материалы

В лекции даются начальные определения риск-менеджмента, дается классификация видов риска.

В лекции описываются основные методы измерения и ограничения рисков.

В лекции подробно рассматривается построение карты рисков - инструмента визуализации наиболее существенных рисков организации

Тема содержит описание начальных определений в области теории вероятностей - вероятность, математического ожидание, дисперсии. Приводятся наиболее распространенного показателя оценки рыночных рисков -  стандартного отклонения и его частного случая, волатильности. Даны краткие характеристики  корреляционного и регрессионного анализа. Описывается закон нормального распределения (Гаусса), приводятся некоторые свойства нормально распределенных случайных величин. Дается понятие метода Монте-Карло.

Дается определение  показателя Value-at-Risk (VaR) - наиболее популярного показателя  для расчета резерва, ограничивающего рыночные риски. Рассматриваются два метода его расчета - параметрический метод  и метод исторического моделирования. 

Вводится определение портфеля активов.  Портфельный подход предполагает рассмотрение активов и пассивов предприятия как единого целого актива, имеющего собственные характеристики риска (не совпадающие с характеристиками входящих в портфель активов).

В лекции рассматриваются сценарные методы измерения рисков, которые используются при анализе стратегических рисков. На простом числовом примере показан процесс выбора рациональной стратегии в соответствии с критериями Вальда, Сэвиджа, Гурвица. Особым видом сценарного анализа является стресс-тестирование, т.е. анализ устойчивости компании в случае реализации наиболее неблагоприятного для экономического объекта сценария  (маловероятного, но все же возможного).

В теме рассматриваются основные понятия и принципы построения рейтингов. В качестве примера правктического примера применения рейтингов приводится технология определения кредитного рейтинга и измерения с его помощью кредитных рисков. Расматривается практика работы ведущих рейтинговых агентств, в том числе формирование системы используемых для рейтингования показателей, требования к информации, шкалы рейтингов.

В лекции рассматриваются  цели и задачи риск-менеджмента в компании, структура и содержание внутренних нормативных документов по риск-менеджменту, принципы кредитной политики, варианты структуры служб риск менеджмента

В словарике в краткой форме приводится объяснение  некоторых терминов, используемых в лекциях.